金御网开奔驰的可能是“穷鬼”，教你春节如何用金融知识看穿假富豪

春节的聚会，就像一场微缩的财富展览。张三开着崭新的宝马赴宴，腕上的名表在举杯时不经意地闪烁；李富贵骑着电动车姗姗来迟，穿着件普通的夹克，却在散场时默默把全桌的单买了。谁是真富足，谁在演阔气？其实，识破表象无需特异功能。顶尖的金融投资人分析一家公司是否健康，只需聚焦三张报表——资产负债表、利润表和现金流量表。本文教会你如何用评估企业的三张表，拨开个人财富的迷雾，看清谁家是真殷实，谁家是“纸面富贵”。第一张是资产负债表，资产负债表是一张“家底清单”，记录着一个人在某个时刻拥有什么、欠了什么。资产负债表的秘密不仅仅在于在资产减去负债后，净资产是多少，还在于资产构成的质量。王五可能开着大几十万的宝马SUV，但却背负着几十万的车贷，数百万的房贷。如果王五不幸又正巧是23/24/25年买的房，随着房价下跌，其净资产状况可能并不好，甚至净资产为负。很多大学教授，三甲医院的医生教授，省直机关的公务员，北京摇不上车牌的朋友们或许骑着小电驴，却负债极低，净资产状况非常健康。2015年前，房地产市场不断上涨，在那样的镀金年代里，各类资产价格不断上涨，除了房价在涨，玉器，茶叶，红木家具，你能想到的一切资产几乎都在疯狂上涨，而借款人的银行负债却保持固定，居民的资产负债表不断增强，净资产逐年升高。而与此形成鲜明对比的是，过去几年房价一直下跌，带动几乎所有的资产都在下跌，意味着我们的资产负债表的资产端不断缩水，但与此同时各位欠银行的钱，或者说负债端却没有自动减小，这使得大部分有贷款的居民仅从资产负债表的角度来说，处于非常被动的局面，净资产不断变小。这也是居民消费不断减少的最大根源之一。一样的净资产数值，但资产的质量也天差地别。同样200万的净资产，可能是一线城市的房产，而当其真正变现的时候，扣除交易成本，其现金价值可能只有180万。抑或是1.6kg的黄金，变现简单，折价极小，实打实的是200万现金。而那些私人企业的股份，诸如黑茶一类的低保值度的“收藏品”，或者三线城市，甚至是县城的房产，林权，海洋渔场的渔业权，变现难度大，折价极大，名义资产200万，可能变现仅能实现一半的价值。第二张是利润表，利润表是一份“赚钱能力报告”。利润表很简单，收入减去支出等于全年净利润。但看似简单的利润表，却是最有可能“说谎”的。这里的核心是：1，利润的可持续性，2，收入的质量，3，支出（消费）的大小。

1，利润的可持续性，小红书上很多人自称“年收入百万”其实所谓的“年收入”指的其实仅是过去某一年的收入。因而这种单年度利润（收入）很高其实“成色”很低，收入的可持续性值得怀疑。

从中文的正常行文理解来说，年收入指的是去过几年，甚至十年，十几年的平均收入值，而非某一特定年份。某一特定年份的高收入（或低收入）在统计学中并不具有很强的观测意义，他或许是运气使然，或许是将近几年的收入集中兑现的结果。因此在我们以单独某年的收入衡量一个公司，或个人的收入高低的时候通常需要将其剔除。2，收入（利润）的质量。·假设张三在一线城市打工，年收入60万，貌似风光，扣除税收五险一金等，实际净收入为45万元。而李富贵年收入40万却是依靠几个门面的租金收入。李富贵的年度利润表虽然低于张三，但很显然李富贵的资产生息的收入的质量却要高于张三。因为1，张三的收入很可能在退休后会递减，而李富贵的资产租金很可能不但不会下降，还会在未来逐渐上升。其次，张三需要持续的出卖劳动力换取报酬，而李富贵则更像是一个“资本家”，出租资产以换取利润，旱涝保收。3，支出（消费）的大小。最有可能使人迷惑的其实是这一点。须知，在收入一定的前提下，支出越小，利润越大。因此，当我们看到很多人背着名牌包包，带上了豪华的腕表，开着新款奔驰车，这不一定能说明这个人的财富状况像我们以为的那样健康，相反，他的大额支出，实际上使得他的利润表在恶化。同样收入的两个人，花钱越多的那一个，利润反而越低。第三张，是现金流量表。现金流量表是我们判断一个企业好坏的关键一环，但现金流量巨大的企业并不一定健康。我来告诉你为什么。小红书上的“有钱人”，人必称现金流，他们甚至分不清什么叫“现金储备”什么叫“现金流”。现金储备是你资产负债表上的现金余额，而现金流指的是过去一年你的现金净进账或支出的状况。企业的现金流通常分为经营性现金流和融资性现金流量两大部分（投资在这里暂且不提）。简单来说，经营性现金流指的是企业日常经营赚取的现金（我们姑且不论固定资产折旧等复杂的概念），一个企业经营的越好，其经营性现金流越高。而融资性现金流指的是企业从银行贷款或还款所产生的净现金流，企业的贷款越多，企业的融资性现金流越好（为正）。反之，企业在偿还银行贷款的时候，融资性现金流为负，企业将自身的现金储备还给银行使得企业的现金流量变差。假设企业A，2025年生意很红火，经营性现金流量+100万，同时偿还银行贷款90万，那么融资性现金流为-90万，该企业全年的现金流为100-90=10万。企业B，2025年经营性现金流为-50（假设经营不善，或者投资了很多设备），而因为手头现金紧张，经营需要，企业B成功获得了银行的200万贷款，所以融资性现金流为+200万，那么2025年全年企业B的现金流为-50+200=150万。单看现金流量表的结果，企业B的150万要大大好于企业A的10万，但很显然，这并不一定是事情的全貌。大家理解了“现金流量表”我们就可以以此来透视身边的亲戚，朋友了。那些开支很大，住着五星级酒店，出门就是头等舱的人，并不一定是财务健康的人，并不一定是现金流量表健康的人，反而，或许他们的“经营性现金流”并不好，而只是依靠过去几年疯狂的举债，获得了大量融资性现金流，故而可以支撑他们疯狂的消费而已。结语：本站仅提供存储服务，所有内容均由用户发布，如发现有害或侵权内容，请点击举报。

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